L'Auditeur RSE : un avis éclairé sur les informations extra-financières

Ce site internet a été créé dans le but de partager la vision d'un auditeur financier sur l'ensemble des informations RSE publiées, avec un focus initial sur les données environnementales. En effet, l'audit évolue. Et il ne se consacre plus uniquement à certifier les états financiers (bilans, comptes de résultat & cie), mais également extra-financiers (avec la DPEF notamment).

Les auditeurs & commissaires aux comptes ont un rôle à jouer dans cette transition. Comme ils permettent d'apporter un certain niveau d'assurance sur les données financières, permettant ainsi l'établissement d'une certaine confiance entre les entreprises et les différentes parties prenantes, ils peuvent également permettre de fiabiliser les données extra-financières publiées par les entreprises.

Aujourd'hui, beaucoup de personnes voient en effet les informations publiées par les entreprises comme simplement du Greenwashing. Pourquoi ? Parce qu'elles ne sont pas standardisées, souvent pas auditées avec un niveau d'assurance raisonnable et que les entreprises peuvent aujourd'hui publier d'une certaine manière uniquement les informations qui les mettent en valeur.

Toutefois, cela sera amené à changer dans les prochaines années, car la Commission Européenne travaille à une standardisation justement de ces données extra-financières. Et elle devrait voir le jour à partir de 2024.

Qu'est ce que la RSE ?

La RSE est définie, de manière simple, comme la prise en compte de l'ensemble des parties prenantes et des externalités dans l'activité économique des entreprises. Elle est mesurée à partir de ce qu'on appelle les critères ESG, pour critères environnementaux, sociaux et de gouvernance.

Aujourd'hui, la performance économique est par ailleurs étroitement liée à la performance RSE des entreprises, comme l'ont montré de nombreuses recherches académiques (Huang, 2021 ; Karishma & Nimit, 2019 ; Gutshe R. & al, 2017 ; Etc). Cela s'explique par le fait que les consommateurs, les investisseurs et les politiques intègrent davantage cet aspect dans leur prise de décision :
- Les consommateurs en incorporant des critères ESG, et particulièrement environnementaux, dans leurs choix de consommation. Le poids de ces critères devient par ailleurs aussi de plus en plus important au fil des années. Et les particuliers poussent également les gouvernements à prendre des mesures toujours plus fortes en faveur notamment de l'environnement.
- Les investisseurs dans leurs décisions d'investissement. Ils font pression sur les entreprises pour que ces dernières incorporent dans leurs activités les problématiques environnementales et RSE de manière plus globale. Ils veulent que les entreprises développent une croissance pérenne à long terme.
- Les gouvernements en développant des réglementations plus contraignantes, mais également en accompagnant les entreprises. Pour faire face à ce défis, de nombreux gouvernements mettent en effet en place des subventions d'investissements verts par exemple.

Les entreprises ont donc pris la montée de ces attentes en considération et publient de plus en plus d'informations afférentes. En effet, de 20% en 2011 à 86% en 2018 des entreprises du S&P500 publient dorénavant des informations en termes de développement durable (selon le Governance & Accountability Institute). A côté de cela, 40% des entreprises mentionnent même certains aspects du développement durable directement dans leurs états financiers (selon le Investor Responsibility Research Institute).

Quelle problématique cela soulève ?

En mettant en parallèle la multiplication des informations afférentes à la RSE publiées par les entreprises, et leurs parties prenantes se reposant de plus en plus sur ces informations pour prendre leurs décisions, cela soulève la question de savoir si un biais est possible ? Est-ce qu'il existe aujourd'hui une asymétrie d'informations entre les émetteurs des informations ESG et ceux qui les utilisent ? Cette question est réellement centrale.

En effet, quelle est la garantie que les informations publiées par les entreprises soient justes et exhaustives ? Il est en effet imaginable que certaines entreprises pourraient trouver un intérêt à publier et mettre en avant uniquement les informations qui les mettent en valeur, en omettant de mentionner celles qui pourraient venir nuancer voir infirmer leurs bonnes pratiques.

Ainsi, comment s'assurer que ces informations reflètent véritablement une image fidèle de la réalité ? Kaplan & al soulignaient d'ailleurs en 2021 que "les entreprises présentent de manière sélective des données qui les mettent sous une bonne lumière, ce qui résulte en une perception globale des publications ESG comme du Greenwashing. Martinez & al (2021) rajoutaient que dans le contexte français, avec le reporting RSE, il s'agit plutôt de créer l'illusion d'une transparence en se conformant aux obligations règlementaires.

Cela nous ramène à ce que nous avions esquissé en tout début de présentation : il est nécessaire que ces informations soient vérifiées et certifiées par ce qu'on appelle un OTI (Organisme Tiers Indépendant). Cela afin de les fiabiliser et de rendre leur utilisation plus efficiente par l'ensemble des acteurs économiques.

Toutefois, cela est complexe en l'absence de standardisation. Et c'est le cas aujourd'hui, même si c'est amené à évoluer rapidement au cours des prochaines années. En effet, dans une étude portant sur un panel de 80 publications extra-financières d'entreprises du CAC40, du Next25 et du Last15 du SBF120, le cabinet Mazars a par exemple relevé qu'en 2020, 56% des DPEF (Déclarations de Performance Extra-Financière) renvoient vers un référentiel international ou sectorial, néanmoins non commun :
- 31% de ces 56% renvoient vers le GRI,
- 33% vers la TCFD,
- 19% vers les ODD,
- 16% vers le SASB.

Où se place l'Auditeur RSE par rapport à tout cela ?

Comme le laisse entendre notre slogan, "une opinion raisonnable pour un monde plus durable", l'objectif du site internet est d'éclairer le plus de personnes possibles sur les informations extra-financières publiées afin de permettre une prise de décision éclairée.